고액 자산가 (High-Net-Worth Individual, HNWI)

고액 자산가(HNWI, High-Net-Worth Individual)는 거주 주택, 소비재 등을 제외한 투자 가능 금융자산이 일정 기준 이상인 개인을 가리키는 금융업계 용어입니다. 국제적으로는 흔히 미화 100만 달러 이상이 기준으로 쓰입니다.

자세히 알아보기

HNWI는 법률 용어가 아니라 은행·자산운용사·컨설팅사가 고객을 분류할 때 쓰는 업계 용어이므로 기준은 기관마다 다릅니다. 캡제미니(Capgemini)의 세계 부(富) 보고서는 주거용 부동산·소장품·소비재를 제외한 투자 가능 자산 100만 달러 이상을 HNWI로, 3,000만 달러 이상을 초고액 자산가(UHNWI)로 구분합니다. 국내에서는 KB금융지주 경영연구소의 「한국 부자 보고서」처럼 금융자산 10억 원 이상 개인을 '부자'로 정의하는 식의 자체 기준이 쓰입니다.

금융기관은 HNWI에게 프라이빗 뱅킹(PB), 맞춤형 자산관리, 사모펀드·비상장 투자 기회 등을 제공합니다. 일부 국가에서는 일정 자산·소득 기준을 충족한 개인만 고위험 상품에 투자할 수 있게 하는데, 미국의 공인 투자자(accredited investor) 제도가 대표적입니다. HNWI와 공인 투자자는 겹치는 경우가 많지만 같은 개념은 아닙니다.

블록체인·암호화폐에서는

HNWI는 흔히 '거래로 시장을 움직이는 사람', 즉 고래(whale)와 혼동되지만 서로 다른 개념입니다. HNWI는 전체 자산 규모에 따른 분류이고, 고래는 특정 코인을 대량 보유해 가격에 영향을 줄 수 있는 주소·주체를 가리킵니다. 고액 자산가라도 암호화폐를 전혀 보유하지 않을 수 있고, 고래가 반드시 HNWI인 것도 아닙니다(거래소나 프로젝트 재단 지갑도 고래로 분류됩니다).

암호화폐 업계에서는 HNWI를 대상으로 한 커스터디(수탁), OTC 장외거래, 자산관리 서비스가 늘고 있으며, 이 과정에서 고객확인(KYC)과 자금세탁방지(AML) 절차가 더 엄격하게 적용됩니다.

HNWI 구분이 쓰이는 곳

금융기관은 고객 자산 규모에 따라 리테일, 고액 자산가(HNWI), 초고액 자산가(UHNWI) 등으로 등급을 나누고, 등급마다 다른 상품·수수료·전담 인력을 배정합니다. 일부 해외 펀드나 사모 상품은 투자자를 일정 자산 기준 이상으로 제한하며, 이 경우 투자자 스스로 자격을 증명하는 서류를 내야 합니다.

컨설팅사와 은행은 매년 국가별 HNWI 수와 자산 규모를 집계한 보고서를 내며, 이는 자산관리 시장의 성장성을 가늠하는 자료로 쓰입니다. 다만 보고서마다 '투자 가능 자산'의 정의와 포함 항목이 달라 수치를 서로 직접 비교할 때는 주의가 필요합니다.

쉽게 말하면

은행이 'VIP 고객'으로 따로 관리하는, 투자할 수 있는 돈이 많은 개인입니다. 시장을 흔드는 큰손을 뜻하는 '고래'와는 다른 말입니다.