투자 수익률 (Return on Investment, ROI)

투자 수익률(ROI)은 투자한 금액 대비 얻은 이익(또는 손실)의 비율로, (현재 가치 − 투자 원금) ÷ 투자 원금 × 100(%)으로 계산합니다.

자세히 알아보기

ROI는 서로 다른 투자의 성과를 같은 기준으로 비교하는 가장 단순한 지표입니다. 결과가 양수면 이익, 음수면 손실이며, 투자 규모와 관계없이 퍼센트로 나타나므로 비교가 쉽습니다.

다만 한계가 분명합니다. 첫째, 기간을 고려하지 않습니다. 1년 만에 20%를 번 투자와 5년 만에 20%를 번 투자가 같은 ROI로 보입니다. 그래서 기간을 반영할 때는 연환산 수익률(CAGR)이나 연이율(APR)·연수익률(APY)을 함께 봅니다. 둘째, 위험을 반영하지 않습니다. 같은 ROI라도 변동성이 큰 자산은 손실 가능성도 큽니다. 셋째, 수수료·세금·환율 같은 비용을 빼지 않으면 실제 수익보다 높게 계산됩니다.

블록체인·암호화폐에서는

암호화폐 투자자는 현물 매매, 스테이킹, 유동성 공급(이자 농사) 등 여러 활동의 ROI를 계산합니다. 이때 거래소 수수료, 네트워크 가스비, 출금 수수료를 모두 비용에 넣어야 하며, DeFi 유동성 공급에서는 비영구적 손실도 고려해야 합니다. 또 원금 기준 통화를 무엇으로 볼지(USDT 같은 스테이블코인 기준인지, BTC 기준인지)에 따라 같은 거래의 ROI가 달라질 수 있습니다.

ROI와 함께 보는 지표

• 연환산 수익률(CAGR): 여러 해에 걸친 수익을 1년 단위 복리로 환산해 기간이 다른 투자를 비교합니다.
• APR·APY: 스테이킹이나 예치 상품에서 연간 이율을 나타냅니다. APY는 복리를 반영합니다.
• 최대 낙폭(MDD): 투자 기간 중 고점 대비 가장 크게 떨어진 비율로, 수익을 얻는 동안 견뎌야 했던 위험을 보여 줍니다.
• 위험 조정 수익률: 샤프 지수처럼 변동성 대비 수익을 계산해, 같은 ROI라도 더 안정적으로 얻은 쪽을 가려냅니다.

ROI는 "얼마를 벌었나"에 답할 뿐, "얼마나 오래, 얼마나 위험하게 벌었나"에는 답하지 않습니다. 여러 지표를 함께 볼 때 투자 판단이 더 정확해집니다.

쉽게 말하면

100만 원을 넣어서 몇 원이 남았는지를 "원금 대비 몇 퍼센트"로 보여 주는 성적표입니다.

예시

1,000 USDT로 산 토큰이 1,600 USDT가 되었다면 ROI = (1,600 − 1,000) ÷ 1,000 × 100 = 60%입니다. 매수·매도 수수료로 총 10 USDT를 냈다면 순이익은 590 USDT, 실제 ROI는 약 59%입니다. 반대로 1,000 USDT가 700 USDT가 되었다면 ROI는 −30%입니다.